Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году. С начала 2020 года и до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. Сначала Сорос поставил $1,5 млрд — он открыл короткую позицию по британской валюте, то есть брал в долг, а затем продавал фунт, чтобы разницу оставить себе. Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта.
Увеличение инфляции и замедление роста
Таким образом, индекс VIX отражает консенсусное мнение участников рынка относительно ожидаемой волатильности индекса S&P 500 на горизонте 30 дней. Его можно интерпретировать как рыночную оценку риска на ближайший месяц. Индекс волатильности часто называют “индексом страха”, так как рост его значений обычно свидетельствует об усилении неопределенности и беспокойства среди инвесторов. Высокие значения VIX говорят о возможных резких колебаниях курсов акций в ближайшем будущем. Это индекс Московской биржи, который появился в 2013 году. Он дает возможность оценить колебания отечественного рынка, а также расширяет финансовый потенциал трейдеров, участников биржевых торгов, инвесторов.
Одно стандартное отклонение представляет собой движение цены, которое попадет в ожидаемый диапазон 68%. В качестве простого примера предположим, что VIX в настоящее время показывает значение 20. Это означает, что, исходя из премий на рынке опционов для индекса S&P 500, вероятность того, что цена S&P будет равна 68% остается в пределах 20% от текущей цены. В периоды оптимизма и эйфории среди инвесторов, когда растут необоснованные ожидания дальнейшего роста рынков, волатильность обычно падает, а во времена пессимизма и паники – возрастает. Панические настроения участников рынка часто вызваны какими-либо экономическими или политическими шоками.
Несмотря на это, многие участники финансового рынка считают ее сложной, на что нет оснований. Существует мнение, что ретроспективный анализ волатильности может дать результаты, точность которых сопоставима с прогнозом трейдеров. Поэтому, несмотря на популярность и удобство использования, индекс волатильности VIX не стоит абсолютизировать. Он должен рассматриваться в контексте других индикаторов индекс волатильности и факторов. Однако стоит помнить, что прогнозы индекса волатильности не всегда оправдываются, и возможны ошибки.
Что такое волатильность
Ключевая ставка показывает минимальный процент, под который можно получить кредиты, таким образом пытаются остановить инфляцию. Экономические события обязательно сказываются на биржевых котировках. Нестабильность национальной денежной единицы влияет на компании, которые зарабатывают в иностранной валюте. Биржа опционов в Чикаго (CBOE) начала его рассчитывать в середине девяностых годов прошлого века. Значения индекса показывают, как изменяются ожидания участников рынка по широкому спектру инструментов на ближайший тридцатидневный период. Для расчета берутся цены, отражающие спрос и предложение на опционы на индекс S&P 500.
Торговая стратегия, которую можно использовать
Для инвесторов будущее криптовалютных ETF представляет собой захватывающую возможность участвовать в росте экосистемы цифровых активов. Такие продукты, как BITW, могут сыграть ключевую роль в формировании следующего этапа принятия криптовалют. BITW в настоящее время торгуется с дисконтом к своей чистой стоимости активов (NAV), что представляет потенциальные возможности для инвесторов. Этот дисконт возникает, когда рыночная цена акций фонда ниже стоимости его базовых активов. Интерес институциональных инвесторов к криптовалютам продолжает расти, и такие активы, как XRP, приобретают популярность среди инвесторов. Включение XRP и других альткоинов в BITW отражает растущее признание этих активов как жизнеспособных инвестиционных опций.
- Молодые и высокотехнологичные компании выбрасывают на рынок свои акции, которые отличаются высокой волатильностью по сравнению с ценными бумагами фирм, работающих давно.
- Индекс волатильности VIX, отражающий настроения на фондовом рынке США, вырос до максимального уровня с 5 августа 2024 года, составив 60,13 пункта.
- На практике это означает, что стратегии короткой волатильности могут обеспечить реальное преимущество на рынке проницательным трейдерам.
- Индекс волатильности — показатель, отражающий ожидаемые изменения цены актива в течение следующих 30 дней.
- Можно сказать, что таким образом рассчитывается средняя разница между максимальной и минимальной ценой за конкретный торговый период.
Как использовать RVI в своей стратегии
Колебание цены на финансовом рынке определяет возможность получения дохода или убытка, поэтому волатильность рассчитывают все крупнейшие инвестиционные компании и аналитики. Эта особенность рынка связана с тем, что трейдеры активно работают в течение всего года, но многие берут отпуска на рождественские каникулы или летом. В январе рынок почти неактивен, в феврале и первые два месяца весны идет активный рост, наблюдается высокая волатильность, а с мая по август замедляются все процессы.
То есть индекс волатильности — это скорее мнение о волатильности, чем факт. Пусть это будет уделом профессионалов, которые, кстати сказать, так и не договорились между собой, какой из индикаторов лучше», — подытожил Николай Кузнецов. Инвесторы сбрасывают акции, необходимо готовиться к покупке хороших активов после распродажи.2. При закреплении VIX выше значений 40–45 %, можно открывать сделки на покупку с целью долгосрочного роста.3. Они предпочитают скупать акции, толкая их цену вверх, к перекупленности.
- Прогнозы больших дефицитов бюджета в будущем и регулярная необходимость для Конгресса решить вопрос с потолком долга к концу июля или началу августа представляют собой значительную проблему.
- Индекс RVI — это индекс волатильности российского рынка, который рассчитывает Мосбиржа.
- Индекс волатильности RVI — это технический индикатор, разработанный для оценки уровня волатильности финансового актива относительно его движений.
- Индекс S&P 500 охватывает крупнейшие компании США и является индикатором целого пласта экономики.
- Это произошло на фоне обвала американских фондовых индексов.
Если сделать точный прогноз вы не сможете, то резко возрастают и риски потерь. Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. VIX для трейдеров служит инструментом, который помогает оценить ситуацию на рынке и определить, когда стоит покупать ценные бумаги, а когда лучше начать игру на понижение. Индекс дает инвестору сигнал к действию, который направлен в противовес операциям большей части других участников рынка. Это позволяет быстрее остальных трейдеров выявить точки разворота на графиках стоимости акций и принять правильное решение по торгам.
Рост их буровой активности можно ожидать только после того, как Brent укрепится в районе $70/барр. Мы рассмотрели американские инструменты индекса волатильности. Однако, как уже упоминалось, такой индикатор есть и для российского индекса PTC. Он называется Relative Volatility Index (RVI), и его расчет проводит Московская биржа.
Кирилл Климентьев полагает, что прогнозировать что-то, когда индексы всех стран падают на 20–30% и возможно продолжение волатильности в дальнейшем, сейчас бесполезно. Индексы страха на мировых рынках растут на фоне торговой войны США с другими странами. Взаимные пошлины привели к усиленным распродажам на мировых фондовых рынках. «Сравнительный анализ методов измерения волатильности на российском фондовом рынке».
Например, в году в среднем около 250 торговых дней с учетом выходных и праздников. Для простоты расчета возьмем, что за год две акции подорожали на 25%. Допустим, в среднем цена первой акции то росла на 0,2%, то падала на 0,1% в день, а у другой колебания были более значительными — то средний дневной рост на 1,1%, то среднее дневное снижение на 0,9%. В первом случае среднеквадратичное отклонение равно 0,1%, а во втором — 1%.
Управление энергетической информации (EIA) отчиталось о падении запасов сырой нефти у компаний в США на 3,6 млн барр. С 4 по 11 июня число работающих нефтяных и газовых буровых платформ, по статистике Baker Hughes, седьмую неделю подряд сокращалось. На данный момент работают 555 установок — минимум с конца 2021 г. Американские компании продолжают сокращать добычу из-за падения цен.
И наоборот, чем ниже наблюдаемые или прогнозируемые показатели волатильности, тем меньше разброс цен в течение указанного времени. Индекс волатильности или VIX, является одним из наиболее распространенных барометров рыночных настроений. Для трейдеров VIX представляет собой не только полезный инструмент для оценки текущего уровня риска, но и возможность извлечь выгоду из самой волатильности. В текущей среде инвестору разумнее всего придерживаться портфельного подхода. Многие нефтегазовые компании сейчас недооценены из-за крепкого рубля и геополитики, но предлагают высокую дивидендную доходность, что создает привлекательные точки входа.
Из основных событий этой недели в США выделяем решение ФРС по ставке 18 июня. Рынок с вероятностью 97%ожидает ее сохранения на текущем уровне. Также ждем статистику по розничным продажам и строительству. • Котировки Brent за предыдущую неделю (4−11 июня) резко выросли — данные Investing.com. На прошлой неделе (4−11 июня) нефть подорожала на $4,9/барр. Цена черного золота марки Brent оживилась после длительного периода под давлением.